Espainiako hipoteka-merkatuak eraldaketa paregabea bizi du. Hamarkadetan zehar, euriborrari lotutako interes aldakorreko maileguak izan ziren herritarren artean aukera nagusia. Hala ere, azken urteek erabat aldatu dute joera hori, eta Espainia Europako beste herrialde batzuen errealitatera hurbildu dute, non interes finkoaren egonkortasuna araua den.

Puntu inflexio bat markatzen duen berdinketa teknikoa

Espainiako Hipoteka Elkartearen datuen arabera, indarrean dauden hipoteken stocka ia modu ekitatiboan banatzen da: %42 interes finkoa dira, %43k oraindik interes aldakorra mantentzen duten bitartean, eta gainerakoa formula mistoei dagokie. Zifra hori bereziki esanguratsua da kontuan hartuta duela zortzi urte soilik maileguen %7 sinatzen zela modalitate horrenpean.

Bankuak eredu-aldaketa bizkortzen du

CaixaBank, hipoteka-merkatuaren laurdena inguru kontrolatzen duena, bilakaera horren termometro argia da. 2012 baino lehen, bere hipoteken %10 baino ez ziren interes finkokoak; iaz, zifra %93ra igo zen. Kartera osoari dagokionez, horrek esan nahi du dagoeneko 50.000 milioi euro gehiago daudela mailegu finkoetan duela lau urte baino.

Prezioen gerra katalizatzaile gisa

Erakundeen arteko lehia bizia funtsezkoa izan da hipoteka horiek merkatzea. Azken ekitaldian, banku batzuek diru-sarrera handiko bezeroei %2 TAE 30 urterako maileguak eskaini zizkieten, swap bera baino prezio baxuagoan, hau da, erakundeak eragiketa estaltzeko hartzen duen kostua. Ibercaja, Kutxabank eta Unicaja bezalako erakundeek sei produktu gehigarri kontratatzera baldintzatu zituzten eskaintza horiek, CaixaBank eta Sabadellek baldintza oldarkorragoak eta lotura txikiagoa hautatu zituzten bitartean, Inteliens analisi-enpresaren arabera.

Burbuilaren zantzurik ez, baina datu historikoak

Dinamismoa gorabehera, Espainiako Bankuak burbuila arriskuak baztertzen ditu: etxebizitzaren prezio errealak %18 apalagoak dira 2007ko mailekiko, eta familien zorpetzea maila arrazoizkoetan mantentzen da. Iaz 643.870 hipoteka eratu ziren, hamarkadako zifrarik altuena, baina oso urrun 2007ko 1,76 milioietatik, orduan soilik %2 ziren finkoak.

Arrisku-maileguak eta batez besteko finantzaketa

Ebaluazio-balioaren %80tik gorako hipotekak arrisku handiagokotzat jotzen dira, baina soilik %15,6 dira guztizkoaren, boomaren maximoen aldean. Kotizatutako sei banku handietan, kartera hori 32.000 milioi eurora iristen da. Bankuek batez beste ebaluazio-balioaren %68 finantzatzen dute, interes-tasa ertaina %2,86 aldakorretan eta %2,83 finkoetan izanik, INEren arabera. Horrek Espainia Europako hipoteka merkeenetako bat duten merkatuen artean kokatzen du, Malta eta Bulgaria bakarrik gaindituta.